São Paulo Dialogue to outline investment potential for Brazil's Low Carbon Economy
30th May parallel session to the Brazil Investment Forum will see national and international investors join agriculture and energy executives to identify large scale low carbon investment opportunities.
The Climate Bonds Initiative, in partnership with IADB and EcoAgro, is convening a parallel session supporting Brazil Investment Forum to outline low carbon investment opportunities in Brazil.
More than fifty national and international investors and executives from major agriculture and energy companies will gather for the Executive Dialogue in São Paulo next Tuesday, May 30th.
Among the confirmed panelists are Marcelo Vieira, President of SRB (Sociedade Rural Brasileira); Jonatas Couri, Partner at EcoAgro; Marcelo Allain, Secretary for the Investments Partnerships Program; John Liu, CIO of Zurich and Guilherme Hirata, Executive Manager of Corporate Finance of Suzano Papel e Celulose.
Institutional investor and corporate participants will have a face to face opportunity for dialogue on accelerating investment in sustainable long-term growth consistent with Brazil’s environmental and economic development goals.
Only a few days away from the tenth anniversary of the first green bond ever issued, Brazil is showing potential to be a world leader on green finance, offering large scale investment opportunities across its energy, land use and infrastructure sectors.
Who's saying what:
“Green Finance and Agribusiness in Brazil have a natural synergy. Certainly, one shall benefit from the other as Brazil develops a low carbon economy and Agri improves environmental, social and governance practices,” said Milton Menten, CEO of EcoAgro.
“Brazil has made strides in advancing its techniques in low carbon agriculture production in recent years, positioning itself as a future global leader in providing the world with sustainable agriculture products at scale,” said Justine Leigh-Bell, Climate Bonds Director of Market Development.
“The Executive Dialogue will offer an unparalleled opportunity for investors to engage directly with their peers on new economy and low carbon investment directions, not only in agriculture but also in other major industry sectors.”
The green bond market development is underway in Brazil with $3.2bn issued to date. Climate Bonds Initiative predicts at least $3-5bn in issuance of green bonds out of Brazil in 2017.
“As the third largest emerging economy, a G20 member and major food and produce exporter, where Brazil goes on clean energy, low carbon land use and agricultural practices has a global impact”, said Sean Kidney, CEO of the Climate Bonds Initiative.
"Green bond financing presents an opportunity to accelerate the growth of Brazil's sustainable agri-industry and meet growing demand from international investors in search of green emerging market debt investments."
Climate Bonds Executive Dialogue:
May 30th, Grand Hyatt Hotel, São Paulo
Agenda:
12: 40 Chair’s Welcoming Remarks:
Justine Leigh-Bell, Director Market Development, Climate Bonds Initiative
13:00 Lunch
13: 20 Moderated Panel Discussion:
- Sean Kidney, CEO, Climate Bonds Initiative
- Marcelo Vieira, President of SRB (Sociedade Rural Brasileira)
- Jonatas Couri, Partner at EcoAgro
- Marcelo Allain, Secretary of the Investments Partnerships Program (PPI)
- Guilherme Hirata, Exec Manager of Corporate Finance Suzano Papel e Cellulose SA
- John Liu, CIO at Zurich
- André Salcedo, Head of Capital Markets Development Department, BNDES
14:30 Close
Spotlight on Brazil:
Climate Bonds undertakes a number of in-country market development programs including activities in Brazil. More information can be found here. Climate Bonds regularly blogs on Brazil based events and green bond developments. Recent posts can be found here, here and here.
Current Brazil Green Bonds:
In November 2016, Suzano Pulp & Paper SA announced the first green bond issued in Brazilian Real, following up on their successful USD 500m green issuance in July.
According to Marcelo Bacci, CFO at Suzano, their green bond had “the lowest yield ever in a CRA (green securitisation) in the local markets, mostly due to its green characteristics.”
This is the third green bond from Brazil since food giant BFR led off in May 2015 with a EUR 500m (USD 549m) BBB-rated bond attracting more than 50% European buyers.
Late 2016 also saw CPFL Energias Renováveis with a BRL 200mm green issuance.
Forestry and pulp conglonerate Fibria issued a USD 700m green bond in January 2017 and development bank BNDES raised USD 1bn on 9th May, the first international green bond issued by a Brazilian bank.
Brazil Profile:
Brazil is the world’s ninth biggest economy and is the world’s largest exporter of sugar and soybeans, the 3rd largest exporter of corn and 4th largest producer of fibre furnish. It has the world’s largest area of arable land in a single country.
According to the FAO, Brazil will have to increase its food production significantly to help cope with 2050’s world population.
Brazil State of the Market Report:
Published in both Portuguese and English, the Brazil Edition of the Climate Bonds Initiative flagship report was released in August 2016 and tracks all climate-aligned and green bonds issued within the Brazilian market from Jan 1st 2005 to May 31st 2016.
Recent Developments:
In October 2016, major local investors and pension funds signed the first Brazil Green Bonds Statement committing to “the development of a robust Brazilian green bonds market that makes a contribution to addressing climate change.” Further signatories are expected in early June.
A Council for Sustainable Market Development (Conselho Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável do Mercado) has been jointly convened by the Business Council for Sustainable Development (CEBDS) and the Climate Bonds Initiative, to develop and promote policy and market mechanisms to catalyse a robust future pipeline of opportunities for green investments in the future.
In November 2016 International Finance Corporation’s (IFC) Climate Investment Opportunities in Emerging Markets report, Brazil’s estimated climate smart investment potential for selected sectors is $1.3 trillion from 2016–2030.
The last word:
We'd love to catch up with you in São Paulo! For event enquiries, please contact:
Communications and Institutional Relations
Climate Bonds Initiative (Brazil)
(61) 98135-1800
'Till next time,
Climate Bonds
Em São Paulo, especialistas analisam potencial de mercado para a economia de baixo carbono no Brasil
Sessão paralela ao Fórum de Investimentos Brasil 2017 reunirá investidores globais e executivos dos setores de agricultura e energia para identificar oportunidades de investimento no país.
A Climate Bonds Initiative, em parceria com o BID e a EcoAgro, promoverá uma sessão paralela ao Fórum de Investimentos Brasil 2017 para delinear oportunidades de investimento de baixo carbono no Brasil.
Mais de cinquenta investidores e executivos nacionais e internacionais de grandes empresas de agricultura e energia participarão do Executive Dialogue na próxima terça-feira, 30 de maio. O evento será moderado por Sean Kidney, CEO da Climate Bonds Initiative.
Entre os palestrantes confirmados estão Marcelo Vieira, Presidente da SRB (Sociedade Rural Brasileira); Jonatas Couri, sócio da EcoAgro; Marcelo Allain, Secretário do Programa de Parcerias de Investimentos; John Liu, CIO da Zurich e Guilherme Hirata, Gerente Executivo Finanças Corporativas da Suzano Papel e Celulose.
Durante o evento, os participantes terão a oportunidade de dialogar, entre outras coisas, sobre o potencial de investimento da economia de baixo carbono no Brasil a longo prazo e como essa realidade se encaixa nos objetivos de desenvolvimento ambiental e econômico do país.
A poucos dias do décimo aniversário do primeiro título verde emitido, o Brasil mostra potencial para ser um líder mundial em finanças verdes, oferecendo oportunidades de investimento em larga escala em seus setores de energia, manejo da terra e infraestrutura.
"As finanças verdes e o agronegócio no Brasil têm uma sinergia natural. Certamente, um se beneficiará do outro na medida em que o Brasil desenvolva uma economia de baixo carbono e uma agricultura que melhore as práticas ambientais, sociais e de governança", disse Milton Menten, CEO da EcoAgro.
"O Brasil tem avançado ao aperfeiçoar suas técnicas de produção de baixo carbono nos últimos anos, posicionando-se como um futuro líder global no fornecimento ao mundo de produtos agrícolas sustentáveis em escala", disse Justine Leigh-Bell, Diretora de Desenvolvimento de Mercado da Climate Bonds.
“Nosso evento oferecerá uma oportunidade ímpar para que os investidores se envolvam diretamente com seus pares na nova economia e em direções de investimento de baixo carbono, não só na agricultura, mas também em outros grandes setores da indústria", acrescentou.
O desenvolvimento do mercado de títulos verdes está em andamento no Brasil com US$ 3,2 bilhões emitidos até o momento. A Climate Bonds Initiative prevê pelo menos de US$ 3 a 5 bilhões em emissões de títulos verdes do Brasil em 2017.
"Como a terceira maior economia emergente, um membro do G20 e principal exportador de alimentos e produtos, o exemplo do Brasil no uso de energia limpa, manejo de terra com baixo carbono e práticas agrícolas tem um impacto global", disse Sean Kidney, CEO da Climate Bonds Initiative.
O financiamento de títulos verdes apresenta uma oportunidade para acelerar o crescimento da agroindústria sustentável do Brasil e atender à demanda crescente de investidores internacionais em busca de investimentos em dívida de mercados emergentes verdes. Este Diálogo tem como objetivo abrir a porta para novos fluxos de capital que apoiem o desenvolvimento da nova economia brasileira e complemente os objetivos do Fórum de Investimentos Brasil 2017.
Climate Bonds Diálogo Executivo
30 de maio, Hotel Grand Hyatt, São Paulo
Programação:
12:40 Abertura:
Justine Leigh-Bell, Diretora para Desenvolvimento de Mercado, Climate Bonds
13:00 Almoço
13:20 Painel:
- Sean Kidney, CEO, Climate Bonds Initiative
- Marcelo Vieira, Presidente da Sociedade Rural Brasileira
- Jonatas Couri, sócio-diretor da EcoAgro
- Marcelo Allain, Secretário do Programa de Parcerias de Investimentos
- Guilherme Hirata, Gerente Executivo de Finanças Corporativas da Suzano Papel e Celulose SA
- John Liu, CIO da Zurich
- André Salcedo, Chefe do Departamento de Mercado de Capitais do BNDES
14:30 Encerramento
Sobre a Climate Bonds Initiative:
A Climate Bonds Initiative é uma organização sem fins lucrativos que promove investimentos em larga escala para a economia de baixo carbono. Para obter mais informações, visite http://www.climatebonds.net/.
Desenvolvimento de Mercado:
A Climate Bonds realiza programas de desenvolvimento de mercado em todo o mundo, incluindo atividades no Brasil. Mais informações podem ser encontradas aqui. A Climate Bonds faz publicações regulares sobre o Brasil em seu blog. Postagens recentes podem ser encontradas aqui, aqui e aqui.
Em 2008, a Suzano Papel e Celulose SA anunciou o primeiro green bond emitido em reais, acompanhando a sua bem sucedida emissão de US$ 500 milhões em julho.
Este é o terceiro título verde emitido do Brasil desde que a gigante de alimentos BFR liderou em maio de 2015 um títutlo (avaliado BBB) de 500 milhões de euros (US$ 549 milhões) atraindo mais de 50% de compradores europeus.
No final de 2016, a CPFL Energias Renováveis também realizou uma emissão verde de R$ 200 milhões.
O conglomerado florestal e de celulose Fibria emitiu uma obrigação verde de US$ 700 milhões em janeiro de 2017 e o banco de desenvolvimento BNDES arrecadou US$ 1 bilhão em 9 de maio, o primeiro título verde emitido por um banco brasileiro.
Sobre o Brasil:
O Brasil é a nona maior economia do mundo e maior exportador mundial de açúcar e soja, o terceiro maior exportador de milho e o quarto maior produtor de fibras. Tem a maior área de terra arável do mundo em um único país. De acordo com a FAO, o Brasil terá que aumentar significativamente sua produção de alimentos para ajudar a lidar com a demanda da população mundial de 2050.
Análise do mercado brasileiro:
publicado em português e inglês, a edição brasileira do boletim principal da Climate Bonds Initiative foi lançado em agosto de 2016 e rastreia todos os títulos alinhados ao clima e verdes emitidos no mercado brasileiro de 1 de janeiro de 2005 a 31 de maio 2016.
Últimas novidades: Em outubro de 2016, grandes investidores locais e fundos de pensão assinaram a primeira Declaração de Green Bonds do Brasil, comprometendo-se "ao desenvolvimento de um sólido mercado brasileiro de títulos verdes que contribua para enfrentar a mudança climática".
Em São Paulo no dia 30/05?
Há um número limitado de lugares ainda disponiveis:
Favor contatar Mariana Caminha (Comunicações e Relações Institucionais) para mais informações.
Contamos com a sua presença.
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